Dezember 12, 2016 6:30 AM Ung Kaltstart bis Dezember. Eine höhere Höhe. Vorräte sinken. Es ist noch nicht einmal Winter - Die neue Regierung wird die Produktion erhöhen. Eine Wiederholung von November auf dem Horizont In Erdgas beginnt dieser Winter ganz anders als letzter. Was für ein Unterschied ein Jahr machen kann. Tatsächlich fängt der Monat Dezember an, viel anders als November zu sein. Was für ein Unterschied ein Monat machen kann. Im Oktober summierte sich der Preis der Energie-Ware, da die Inventurrate im Vergleich zum Vorjahr verlangsamte. Als der Markt jedoch erkannte, dass die Lagerbestände vor Beginn der Rückzugszeit auf einen neuen Höchststand steigen würden, lag der Preis bei über 1 pro Million Btus. Viele der Bullen, die alle aufgeregt, um schließlich Geld auf der langen Seite des Erdgasmarktes hatten einen Geschmack von Ruhm, aber es endete schnell in Tränen für diejenigen, die nicht ihre Gewinne und laufen. Ein bulliger Anfang bis Oktober verwandelte sich in einen Albtraum des Verkaufs, der den Preis des nahen Erdgas-Futures-Kontrakts von den Höchstständen von 3.674 am 14. Oktober auf Tiefststände von 2.722 am 9. November nahm. Auf dem aktiven Monatsvertrag waren die Verluste noch schlimmer. Allerdings markierte der 9. November die Tiefstwerte für Erdgas und seither ging es wieder an die Rennen. Ein kalter Start in den Dezember Wenn Sie wissen wollen, was die Wettervorhersage sieht in den Vereinigten Staaten in diesen Tagen nur auf den Preis von Erdgas zu suchen. Letzte Woche sagte uns die Energiequelle, dass es ein kalter Start in die Wintersaison werden wird. Erdgas nicht nur gesammelt, es explodierte und holte die Oktober-Höhen wieder einmal beweisen, dass nicht nur das Gas brennbar ist, sondern auch sein Preis. (Zum Vergrößern anklicken) Quelle: CQG Erdgas hat jetzt von 2.722 am 9. November auf Höchststände von 3.777 eine Zunahme von 38.8 in einem Monat nach einem Sprung von 25.9 in den drei Wochen gesammelt, die dem letzten Zug vorangegangen waren. Die tägliche historische Volatilität liegt bei 46 und die offenen Zinsen bei 1.223 Millionen Kontrakten befinden sich nun auf dem höchsten Niveau seit Februar 2014, als der Kurs auf knapp 6,50 pro MMBtu stieg. Erdgas geschlossen letzten Freitag um die 3,75 pro MMBtu-Ebene auf dem Januar NYMEX Futures-Kontrakt. Unter dem Strich über die Aktion letzte Woche, ist die Prognose für die kommenden Wochen kalt, Baby. Schalten Sie nicht auf dem Fernseher, nicht auf das Thermometer und nicht die Mühe schauen auf dem Internet bei Wetter. Die Aktion im Erdgas erklärt uns alles, was wir über die Prognose für den Beginn des Winters 2016-2017 wissen müssen. Setzen Sie auf jene langen Johns und bündeln Sie oben. Die kommenden Wochen sind wahrscheinlich brutal kalt in einem großen Teil der Vereinigten Staaten. Die monatliche Tabelle der Erdgas-Futures sieht nicht nur hübsch, aber es sieht auch sehr sexy und es ist wahrscheinlich zu ziehen in viele überreizte Longs in ihre Suche nach Gewinnen in den Tagen und Wochen vor. (Zum Vergrößern anklicken) Quelle: CQG Wie die Monatskarte zeigt, haben sich die Erdgas-Futures nun seit Dezember 2014 auf den höchsten Kurs gesenkt. Der Trend bleibt höher und im überkauften Territorium. In neun von zehn Vormonaten hat Erdgas einen höheren Schlusskurs verbucht. Die bullish Trend sieht aus, als wäre es einfach gewesen, auf dem monatlichen Chart zu fahren, aber fragen Sie einfach alle lange von der Mitte Oktober bis November 10, wie einfach es war, diesen Stier zu reiten. Das Rodeo verließ gerade Las Vegas und ich bezweifele, dass der Sieger des Stierreitwettbewerbs den Stier, der Erdgas genannt wurde, erfolgreich gehandelt haben könnte. Letzte Woche sagte die Energieinformationsverwaltung, daß Vorräte um 42 Milliarde Kubikfuß für die Woche enden, die am 2. Dezember fällt. Gesamtbestände jetzt 3.953 Trillion Kubikfuß, 1.3 über letztes Jahrniveau und 6.9 über dem Fünfjahresdurchschnitt für diese Zeit des Jahres. Obwohl es mehr Gas in der Lagerung in diesem Jahr als letztes, Winter beginnt nicht bis zum 21. Dezember und das kalte Wetter macht viele Händler sehr bullish. Um diesen Stier zu halten, muss die Kälte bleiben. Der Markt wird beginnen müssen, um einige erhebliche Abhebungen zu sehen, so dass die Bestände unter dem Vorjahresniveau und dem Fünfjahresdurchschnitt sinken. Erdgas ist immer in einem Bereich, wo die Luft in dünnen und Herden des Kaufs müssen einige echte grundlegende Unterstützung zur Sicherung der Preisgewinne. Es ist noch nicht einmal Winter - Die neue Verwaltung wird die Produktion steigern Während das Wetter der einzige Faktor ist, der in den kommenden Wochen den Erdgaspreis in den kommenden Wochen weiter steigern wird, sind einige grundlegende Marktveränderungen am Horizont. Die eingehende Verwaltung wird Gesetzgebung verabschieden und eine Energiepolitik verabschieden, die Produzenten weniger Regelungen vorstellt, die zu niedrigeren Produktionskosten führen. Die Kosten für die Einhaltung der Produzenten drohen zu einem Zeitpunkt, zu dem der Preis steigt. Die Ernennung von Scott Pruitt als Leiter der Environmental Protection Agency ist ein Zeichen dafür, wie aggressiv die Verwaltung in der Unterstützung der Energieerzeuger der Vereinigten Staaten sein will. Letztes Jahr war ein Winter der Unzufriedenheit für Erdgasproduzenten. Dieses Jahr ist die Formung bis zu einem doppelten whammy der Freude. Die kalte Explosion, zum der Winterjahreszeit zu beginnen ist Höflichkeit der Mutter Natur und die Verwaltung hat versprochen, die Produzenten zu ermutigen, ihren Herzen zufrieden zu stellen, indem zwei Regelungen für jede neue vorgeschlagene verschwinden. Letztes Jahr in der Erdgas-Geschäft war eine Katastrophe, in diesem Jahr hat es sich als ein Segen. Nicht nur die Produzenten feiern einige Sehnsüchte, die den Sieg tanzen. Zum ersten Mal seit langer Zeit begleitet die Rolle vom aktiven Monat zum nächsten Monat in Erdgas die Sehnsucht. (Zum Vergrößern anklicken) Quelle: CQG Während die Shorts die Empfänger von Krediten für rollierende Risikopositionen im NYMEX-Futures-Markt für die längste Zeit waren, hat sich der Contango zur Backwardation auf der Januar-Februar-Rolle gedreht. Am Ende der vergangenen Woche sind es die Shorts, die die Sehnsüchte für das Vorrecht des rollenden Risikos vom aktiven Monat bis zum nächsten Futures-Kontrakt bezahlen müssen, da die Januar-Februar-Spread nun bei einer Backwardation zwischen 0,70 und 2,2 Cent gehandelt wird Wie am Ende der vergangenen Woche. Markttätigkeit hat die longs im Erdgas geschlagen, wie ein Bündel rote vorangegangene Schrittkinder für, was wie eine Ewigkeit scheint. Mit dem Preis-Aktion letzte Woche bin ich ziemlich sicher, dass viele das Gefühl, dass Rechtfertigung ihre ist. Eine Wiederholung der November am Horizont Für diejenigen von Ihnen, die Erdgas Mitte November gekauft oder blieb lange durch eine schmerzhafte Zeit, Herzlichen Glückwunsch. Für diejenigen, die noch nicht den Auslöser gezogen und werden zu aktuellen Preisen oder höher in den kommenden Wochen, viel Glück und bitte seien Sie sehr vorsichtig und diszipliniert. Es ist wichtig, einen guten Blick auf zwei Dinge gerade jetzt, ob Sie lange oder erwägen immer lang der wilde Stier in Erdgas zu nehmen. Die erste Frage ist nicht zu vergessen, was passiert, sehnt sich von Oktober bis zum 10. November. In einer Ware wie Erdgas kann das Schicksal das Glück zum Unglück in einem Herzschlag verwandeln. Denken Sie daran, dass Sie menschlich sind und Ihre natürliche Neigung führt Sie zu stur, wenn der Preis beginnt, nach Süden zu werden. Handel mit einem Plan, haben ein Profit-Ziel und einen harten Stopp auf ein Verlustniveau, das von einer Belohnung versus Risiko Perspektive sinnvoll ist. Nicht immer riskieren mehr als Ihr Profit-Ziel. Für diejenigen unter Ihnen, die nicht in den Hai befallen Wasser des Futures-oder Futures-Optionen-Markt auf der NYMEX Venture und bevorzugen, den Handel mit den dreifachen gehebelten UGAZ und DGAZ Instrumente, denken Sie daran, dass diese Derivate gefährlich sind. Sie sind wie Crack Kokain, wenn Sie Geld verdienen mit ihnen. Sie sind süchtig und sie werden schließlich zu Ihrem monetären Ende führen. Letzte Woche hat die Börse die beliebten UWTI - und DWTI-Triple-Hebel-ETN-Produkte aufgelöst. Es gab viele Probleme mit diesen Fahrzeugen, wenn es um die Verfolgung Preise kam. Darüber hinaus waren die regulatorischen Fragen rund um Investoren, die Verluste erlitten, weil sie nicht verstehen, wie diese Produkte zu verwenden war ein Grund, dass sie nicht mehr Handel. UGAZ und DGAZ haben die gleichen Probleme wie Öl-ETNs. Die Hebelprodukte in Erdgas gelten nur für Intraday-Handelspositionen. Das Risiko dieser Produkte steigt, je länger man sie besitzt. Für alle anderen, wenn Sie wissen wollen, was das Wetter im ganzen Land wird für die nächsten paar Tage oder Woche vergessen, Blick auf alles andere als die Erdgas-Preis. Wenn es weiterhin höher zu bewegen, sich selbst bereit zu schütteln und wenn es beginnt zu stürzen können Sie wahrscheinlich ausziehen ein paar Schichten von Schutzkleidung. Was ein Unterschied im Jahr macht in Erdgas, aber das gleiche kann man sagen, über einen Monat, eine Woche und einen Tag in diesem wilden Stier, die zu außer Kontrolle für alle Rodeo ist. Ich habe eine neue wöchentliche Service durch Seeking Alpha Marketplace eingeführt. Jeden Mittwoch werde ich den Abonnenten einen ausführlichen Bericht über die wichtigsten Rohstoffsektoren mit über 30 einzelnen Rohstoffmärkten zur Verfügung stellen, von denen die meisten auf US-Futures-Märkten handeln. Der Bericht wird für die kommende Woche eine Auf - und Abwärtsbewegung oder einen neutralen Aufruf dieser Märkte geben und den technischen und grundlegenden Zustand jedes Marktes skizzieren. Manchmal werde ich Empfehlungen für Risikopositionen in den ETF - und ETN-Märkten sowie in Rohstoffaktien und verwandten Optionen machen. Sie können sich für The Hecht Commodity Report auf der Suche nach Alpha Marketplace-Seite anmelden. Offenlegung: Ich / wir haben keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden einzuleiten. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den vollständigen ArtikelOptionsvertrag Was ist ein Optionskontrakt Ein Optionskontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um eine mögliche Transaktion auf dem Basiswert zu einem voreingestellten Preis, der als Basispreis bezeichnet wird, zu erleichtern. Vor Ablauf des Verfallsdatums. Die beiden Arten von Verträgen sind gesetzt und Call-Optionen, die gekauft werden können, um auf die Richtung der Aktien oder Aktienindizes spekulieren, oder verkauft, um Einkommen zu generieren. Laden des Players. BREAKING DOWN Optionsvertrag Ein Trader, der Aktien einer Gesellschaft mit einem aktuellen Kurs von 50 hält, könnte eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 55 verkaufen, um Erträge in Form von Optionsprämien zu erzielen. Bezahlt von einem Käufer Spekulation auf Aktienkurs Aufwertung weit über dem Ausübungspreis. Call-Optionen können als Leveraged Wette auf die Wertschätzung einer Aktie oder Index gekauft werden, während Put-Optionen gekauft werden, um von Preisrückgängen zu profitieren. Der Käufer einer Kaufoption hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Anzahl der im Vertrag abgewickelten Aktien zum Ausübungspreis zu erwerben. Put Käufer haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu dem Ausübungspreis im Vertrag zu verkaufen. Optionsverkäufer sind dagegen verpflichtet, ihre Handelsseite zu tätigen, wenn ein Käufer beschließt, eine Kaufoption zum Kauf des zugrunde liegenden Wertpapiers auszuführen oder eine Verkaufsoption auszuführen. Call Optionskontrakte Die Bedingungen eines Optionskontrakts geben das zugrundeliegende Wertpapier, den Kurs, zu dem das Basiswertpapier abgewickelt werden kann, als Basispreis und als Verfalldatum des Vertrags. Ein Standardvertrag umfasst 100 Aktien, der Aktienbetrag kann jedoch für Aktiensplits, Sonderdividenden oder Fusionen angepasst werden. Bei einer Call-Options-Transaktion wird eine Position eröffnet, wenn ein Vertrag oder Verträge vom Verkäufer erworben werden, der auch als Schriftsteller bezeichnet wird. Bei der Transaktion erhält der Verkäufer eine Prämie für die Verpflichtung zum Verkauf von Aktien zum Ausübungspreis. Wenn der Verkäufer die zu verkaufenden Aktien hält, wird die Position als abgedeckte Aufforderung bezeichnet. Zum Beispiel, bei Aktienhandel bei 60, könnte ein Anrufwriter Anrufe bei 65 mit einem Ablauf von einem Monat verkaufen. Bleibt der Aktienkurs unter 65 und die Optionen verfallen, hält der Call-Writer die Aktien und kann durch erneutes Schreiben von Anteilen wieder eine Prämie sammeln. Wenn der Aktienkurs zu einem Preis von über 65, was als in-the-money bezeichnet wird, schätzt, ruft der Käufer die Aktien von dem Verkäufer und kauft sie bei 65. Der Call-Käufer kann auch die Optionen verkaufen, wenn der Kauf der Aktien nicht ist Das gewünschte Ergebnis. Put-Optionen Käufer von Put-Optionen spekulieren über Kursverluste der zugrunde liegenden Aktien oder Indizes und besitzen das Recht, Aktien zum Basispreis des Kontrakts zu verkaufen. Wenn der Kurs der Aktie unter den Ausübungspreis vor dem Verfall sinkt, kann der Käufer entweder Aktien an den Verkäufer zum Kauf zum Basispreis oder verkaufen den Vertrag, wenn die Aktien nicht im Portfolio gehalten werden. Was sind Optionskontrakte 12. April 2012, 2:26 pm EST Von Beth Gaston Moon. InvestorPlace Mit jeder Optionsstrategie, die Sie implementieren, können Sie den Betrieb so groß oder klein, wie Sie möchten. Itrsquos wirklich bis zu Ihnen, Ihre Anlageziele und Ihre Risikobereitschaft. Itrsquos auch wichtig, daran zu erinnern, dass, wenn Sie Optionen kaufen. Der angegebene Preis ist pro Aktie und nicht pro Kontrakt. Sie müssen die einfache Berechnung unten, um den tatsächlichen Preis zu bestimmen. HOW TO TRADE OPTIONS: Optionen Premium Beim Kauf eines Optionskontrakts. Zahlen Sie eine Prämie für das Privileg, das zusammen mit dem Halten, dass Vertrag yoursquore nicht zahlen für den vollen Wert einer Aktie geht. Zum Beispiel, wenn Sie einige Ihrer Investitionskapital zu Google (GOOG) begehen möchten, wird yoursquod in der Nachbarschaft von 625 eine Aktie bezahlen. Kaufen Sie 500 Aktien und die Investition ist das Äquivalent zu einem Stück Immobilien Wersquore nicht sagen, Sie canrsquot spielen den Markt auf diese Weise, aber es isnrsquot der einzige Weg und es könnte nicht der beste Weg sein. Und itrsquos sicher nicht der billigste Weg. Aber therersquos eine Möglichkeit, Google mdash spielen und Tausende von anderen Aktien mdash mit einer viel kleineren Anfangsinvestition und mit der potenziellen Rendite, die gleich und oft sogar SURPASS (auf Prozentbasis), was der traditionelle Aktieninvestor erleben könnte. Optionen können die Türen für eine breitere Palette von Aktien und ETFs für kleinkapitalisierte Anleger öffnen, die sonst nicht in der Lage wären, dreistellige Bestände in ihren Portfolios zu haben. Optionen auf dem Geld, im Geld, aus dem Geld Bei der Bewertung des Preises der Optionen, diese drei Begriffe mdash auf das Geld, in das Geld und aus dem Geld mdash ins Spiel kommen wird. Sie können sagen, welche Optionen sind, die einfach durch das Betrachten ihrer Ausübungspreise (und den Preis der zugrunde liegenden Aktie). Eine Option ist ldquo des Moneyrdquo, wenn der Basispreis dem Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers entspricht. Zum Beispiel, wenn Google für 620 gehandelt wird und Sie eine Januar-620-Option halten, sind Sie ldquoat der moneyrdquo (ob Sie einen Anruf oder einen Put besitzen). Eine Kaufoption ldquoin der moneyrdquo, wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Für eine Put-Option, itrsquos das Gegenteil ein Put ist ldquoin der moneyrdquo, wenn der Ausübungspreis über dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen Google Januar 620 Anrufoptionen jetzt und zwei Wochen später Google ist für 623,00 handeln, dann sind Sie in das Geld von 3,00. Itrsquos einfache Mathematik: 623.00 Aktienkurs abzüglich der 620 Basispreis entspricht 3.00. Ebenso wäre ein Januar 625 put in das Geld von 2,00, wobei der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs. Ein Anruf ist ldquoout des moneyrdquo, wenn ein optionrsquos Basispreis über dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Wiederum für eine Put-Option wäre es das Gegenteil, oder wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Wenn Sie den Januar 620 Anrufoptionen vor ein paar Wochen gekauft haben und jetzt Google ist für 618,10 handeln, dann wären Sie aus dem Geld um 1,90 (618,10 ndash 620 -1,90). Der Januar 615 setzte, unterdessen, aus dem Geld durch 3.10 heraus (618.10 ndash 615 3.10). Werfen Sie einen Blick auf das Diagramm unten für weitere Beispiele: Jetzt Letrsquos darüber reden, wie ein optionrsquos Preis bestimmt wird.
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